千讯咨询发布的《中国液体包装纸行业发展研究报告》显示，液体包装纸行业的替代品为塑料包装。
塑料软包装相比其他包装具有便捷度、功能性等优点，产品主要应用于日化品、食品、医药等行业，这些行业庞大的需求规模和消费增长对塑料软包装行业产生了巨大的拉动。近年来国内宏观经济增速放缓，下游消费品的需求增速放缓，也使得塑料软包装行业的增速徘徊在个位数。
根据凯度消费者指数报告，2018年快速消费品销售额同比增长4.3%。此外，根据博思数据，2015年中国塑料软包装行业的产值约为769.7亿元，同比增长5.4%，2010-2015年复合增长率达9.57%。假设2016-2018这3年的行业复合增速放缓至5%，估计2018年中国塑料软包装行业的产值在900亿元左右。
近几年我国塑料包装行业市场规模及增长
从产业发展的角度来看，替代产品与现有产品的价值/价格比并不是一成不变的。在替代品产业的发展初期，它对现有产品的替代率往往十分缓慢。但现有产品的生产企业切不可掉以轻心，因为尚未大规模替代并不意味着替代品与现有产品相比没有竞争力，可能只是由于顾客出于转移成本的考虑，或者出于其他非经济方面原因的考虑，暂时处于观望状态。一旦替代品被确证比现有产品有优势，那就会形成对现有产品的迅速替代。
我国塑料软包装行业的市场集中度很低，永新股份是国内塑料软包装行业的龙头，规模和安姆科（中国）相当，但市占率仍不到5%。塑料软包装行业竞争激烈，国内不但大小工厂林立，企业还直面跨国同行的竞争。近年来随着供给侧改革的深入推进以及环保法规政策的严格执行，加之产业升级的挤出效应，相当一部分塑料软包装企业面临需要较大“额外”投入的情况，对中小规模的企业造成了较大冲击。此外，社保费用征收体制的变化也可能带来劳动力成本的上升。部分企业被迫退出或选择迁址转移。另一方面，下游需求端品牌客户的成长带来的下游行业集中度提升也促使了塑料软包装行业的资源逐步向行业内头部企业聚集。
从2018年来看，永新股份橡胶和塑料制品的原料成本、人工费用、制造费用的占比分别达到78.06%、16.21%和5.72%。塑料软包装行业生产所需的原材料主要来自于石油深加工产品，原油作为国家能源安全的重要储备物资，价格涨跌受多方面因素干扰，因此原油价格一旦出现剧烈波动，将对行业内大部分公司的盈利能力产生影响。但总体来看，原材料价格波动对行业内中小企业的影响更大，头部企业的议价能力和成本管控能力更强，在对原料价格波动的耐受力方面更有优势。
总体来看，环保政策趋严、下游品牌客户的成长、劳动力成本的上升和产业升级带来的挤出效应都在逐步使得行业内资源向头部企业集中，头部企业与下游中高端客户的关系也更加紧密。
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