2018年1-6月中国规模工业企业应收账款13.7万亿元，余额占今年累计主营业务收入比重为26.3%，且过去5年占比逐年增加，从2013年末的9.3%增至2017年年末的11.6%。而应收账款、存货则是中小微企业的主要资产，也是供应链金融发展的土壤。市场预计，2020年我国供应链金融市场规模将达到27万亿元，不断扩大的市场规模自然吸引了一批又一批的猎食者。
据千讯咨询发布的《中国工业市场前景调查分析报告》显示，除了工业市场规模的扩大外，这一轮热潮最核心的原因，是宏观经济形势的变化。一是经济下行，以前银行不在意这一点份额，但现在贷款不好做，监管趋严赚不了快钱，供应链金融的重要性自然凸显出来；二是很多中小企业其实是通过影子银行来融资的，但在去通道、去杠杆的要求下，表外业务要回归表内。那么这部分中小客户如何消化呢？就是放到供应链金融里面，既满足监管要求，又符合支持实体经济的原则，信用风险还相对较小。
以前银行几个人做票据，一年就可能为银行创收几十亿，现在不大可能，银行要更贴近实体经济，供应链金融是很好的抓手。而对于核心企业而言，旗下各级供应商融资成本的不断上升也引起了他们的警惕。2017年以前市场流动性相对充裕，贷款条件较松，但2017年后，随着去杠杆与监管政策趋严，市场流动性收紧，从银行贷款变得十分困难，民间融资成本也持续上行，从年化15%一路涨到24%。
目前旗下中小型供应商的融资成本普遍较高，少则12%，最多的甚至达到24%，高额的融资成本一方面会转嫁到核心企业，一方面中小供应商如果因为资金流断裂而倒闭，也不利于核心企业供应链的稳定性，因此核心企业也开始选择在融资方面为供应商提供服务，或是更多让渡出自己的信用额度，来换取产业链的稳定，这也是一种双赢策略。
实际上，从2007年起中国各银行就开始探索供应链金融，当时普遍采取的做法也是围绕核心企业的应收账款来的，对持有好企业应收账款／未到期票据的中小企业融资。但过去发展较慢的原因，一是电子化程度较低的情况下对应收账款的真实性甄别成本较高；二是银企信息不对称容易陷入合同纠纷。