中小企业外汇套保意识增强

2018-07-09 03:40阅读:77

作者 : 千讯咨询   来源 / 本站整理

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从2016年开始,人民币汇率逐渐进入双向波动通道,监管部门也多次喊话企业应该树立风险中性意识,切莫赌单边。目前赌单边企业明显减少,通过远期结售汇来进行汇率避险的企业增多。目前,企业进行外汇套期保值的方式主要以远期结售汇和外汇期权为主。其中远期结售汇是进行套期保值的最基本的金融衍生工具,成本低交易简单,但一般是单向的,如果发生误判容易减少利润。

千讯咨询发布的《中国人民币市场前景调查分析报告》显示,2016年人民币持续走低带来了汇兑利好,公司多方研究后认为2017年汇率也会走低,因此没有采取远期结汇操作,反而希望通过加大远期购汇来赌单边谋利,结果损失惨重。经过去年的教训后,今年包括我们企业在内的多家纺织出口企业在年初就开始操作远期结汇,结果是1月到4月有汇兑收益,但4月到6月则是汇兑利润减少,总体来看是不亏的。

从具体操作来看,上述厦门出口企业财务总监介绍说,企业目前采取的是分批结汇、签订远期外汇、灵活调整避险比率的方式对冲汇率变动来应对目前相对剧烈的汇率波动。一般来讲如果企业预期未来人民币汇率贬值,则减少远期结汇;如果预期升值,则增加远期结汇。4月前曾经预期升值,因此我们提高了远期结汇签约额,但如今则已经降低了远期结汇签约额;二是同一批产品,我们会分批进行结汇。

对于进口部分而言,我们的各种期货、货币套保已经比较成熟,但预计下半年进口原材料会出现涨价,建议企业早做应对;对于出口部分而言,目前我们采取的则是分批签订远期结汇合约,并合理降低避险比率。作为出口型企业聚集地,目前中小企业的外汇套保意识也明显增强,远期结售汇额度都在增加。央行数据显示,今年前5个月累计远期结汇1122亿美元,售汇1233亿美元,同比去年分别增长99.3%和140.4%。

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