自2004年光大银行推出第一只银行理财产品至今，我国银行理财业务从无到有、从小到大，高速扩张，迅速成为国内资产管理市场的“领头羊”。与此同时，银行理财的产品形式及业务模式也逐步走向规范化、专业化和多样化，作为独具特色的“低风险，中等收益”的资管产品，填补了我国财富管理市场的空白，成为当前财富管理行业的主流模式。
数据显示，虽然2017年银行理财产品收益率上升，但其产品规模扩张却呈放缓态势。据普益标准数据监测统计显示，截至2017年12月底，全国共有476家银行业金融机构（不包括外资银行）有存续的理财产品，理财产品数122290只，年内增速居于高位；存续规模估计为28.88万亿元，较年初减少0.17万亿元。
在日前召开的2018年全国银行业监督管理工作会议上，中国银监会公布的数据也显示，2017年我国银行理财产品比上一年少增5万多亿元。
实际上，银行理财产品规模增速自2016年已明显放缓。千讯咨询发布的《个人理财项目可行性研究报告》数据显示，2016年以前，我国银行理财产品规模保持50%左右的增长率，但2016年全年增速已从2015年的56%显著下滑至24%。
竞争加剧、监管趋严，银行理财的发展既有外患又有内忧。2017年，银监会在银行业全系统开展“三违反、三套利、四不当、十乱象”专项整治行动，其中在“三违反”专项治理中，各级监管机构共检查发现问题11534个，涉及金额4.15万亿元，同业、理财等具体业务领域的问题最为突出。
不仅如此，从2017年一季度起，中国人民银行在MPA评估时正式将表外理财纳入广义信贷范围。在具体操作上，将表外理财资产在扣除现金和存款之后纳入广义信贷范围，纳入后仍主要对新的广义信贷余额同比增速进行考核和评估。同时，2017年11月，《关于规范金融机构资产管理业务指导意见（征求意见稿）》（简称“资管新规”）出台，明确规定金融机构对资产管理产品应当实行净值化管理，净值生成应当符合公允价值原则，及时反映基础资产的收益和风险。这意味着包括银行理财在内的全部资管产品将向净值化产品转型，而当下净值型产品的占比还不到10%。
在严监管、强监管背景下，银行理财产品新一轮转型迫在眉睫。
相关研究报告：
中国个人理财行业发展研究报告
中国个人理财市场前景调查分析报告
中国个人理财市场发展研究及投资前景报告