在继2013年于3月拉开H股IPO征程,并于同年5月登陆港交所之后,一年后的3月,银河证券A股(中国A股市场行业发展研究报告)之行又再度破题待发。
3月2日晚间,银河证券发布公告A股发行方案,此次获得董事会批准的A股发行数量将不超过16.93亿股,不超过发行后公司总股本约18.35%,而募集资金所得将全部用于增加资本金,补充营运资金。
公告显示,银河证券此次A股发行股份数量将最多不超过16.93亿股。若假设银河证券A股发行定价与其H股IPO发行定价相同,同样落定在5.3港元/股(约合人民币4.2元/股),假设按数量上限发行,其A股发行将最多募集到71亿人民币。
而监管层在距今最近两桩H股回归A股案例——洛阳钼业和浙江世宝中的定价意见,“并不存在硬性的指导性定价,但在监管过程中会关注H股公司在回归A股的过程中是否以H股股价作为一个参考或者基准。”截止到3月3日,银河证券H股报收4.88港元/股。
一位接近监管层的有关人士透露,按目前监管层的要求,将按企业的实际资金需求量来安排其发行计划,以杜绝IPO超募出现,也就是说企业将根据发行的最终定价和自身资金需求量,以及发行费用在不超过发行计划的限额之下来调整发行数量。
而此前银河证券A+H股同步上市方案中,A+H股预计总融资额折合人民币120亿元。而其在H股上市共募得83亿港元,约合人民币65亿元。按此计算,其A股融资规模亦在60-70亿元人民币左右。