尽管IPO的大门在2013年一直紧闭,但股票一级市场并未因此而落寞。今年前10个月披露的定向增发预案涉及约6000亿元的融资规模,已经超过了A股历史上最大的年度IPO融资规模。公开信息显示,由于大量的中字头公司集中IPO(中国证券行业发展研究报告)和估值较高,2007年尽管只有125家企业完成IPO,但融资金额却高达4885.9亿元,成为历史上的A股年度IPO融资峰值。

自并购重组审核分道制10月8日开启至今的近一个月以来,两市公布定向增发预案的公司达到50家,拟融资逾千亿元,成为下半年以来增发家数和拟融资金额最高的一个月。数据显示,10月8日至11月4日,50家公司共计准备定向增发1022亿元。其中,在发布定增计划的上市公司中,预计募集资金最高的是招商证券,预计募资额为120亿元。公司称,募集资金将全部用于补充公司资本金和营运资金,以扩大公司创新业务规模,提升公司的市场竞争力和抗风险能力。
数据还显示,2013年前三季度中国企业完成的718起并购案例中,上市企业就完成480起,占比也高达66.9%。并购金额方面,今年前三季度上市企业并购总额因多笔巨额交易而高达391.65亿美元,大幅超越历年整体水平,在中国企业并购整体规模中占比也因此达到81.1%的极高比重。
专注于定向增发市场的深圳海润投资总经理王越认为,并购重组市场从三季度开始火爆,从时间窗口来看,还与大市回暖有关。大市的回暖解决了增发价不得低于股东大会前20日均价的九折问题。而分道制的快速审核通道将便利上市公司通过并购进行产业调整而重生的机会,并购重组面临新一轮的高潮。