伴随着中国经济增速的放缓，中国银行业的信用也面临前所未有的挑战。标准普尔15日最新发布的《中国50大银行》报告指出，未来几年，中国国内银行的信贷损失可能大幅上升。根据标普的估测，2012年大型银行表内外信贷(包括贷款、委托贷款和理财产品信贷)总的增长率为17.6%，而全国性和大型区域性银行的表内外信贷增长率最高可能分别达25.8%和27.5%。
警示中国的信贷激增绝不只标普一家。同样是国际评级机构之一的惠誉近日发布报告称，虽然某些信贷渠道正在收缩，但中国总体信贷水平仍然高企。按照惠誉测算的口径，2013年中国信贷增速将达到20%。报告指出，若以信贷与GDP的比值衡量杠杆率，即使作出乐观预测，即信贷年增速放缓2个百分点至12%、名义GDP增速保持在11%，到2017年底，这一比值也将接近250%，远高于2008年的130%。
值得注意的是，与银行表内信贷扩张相比，“影子银行”等表外信贷扩张由于更容易规避监管，蕴含的风险也更大。尤其是自2010年以来，中国的影子银行活动在为地方政府项目、房地产开发和经济体内其他高风险部门提供融资方面发挥着重要作用。标普估算，银行业对地方政府融资平台的信贷敞口总额介于14至15万亿元人民币，约相当于银行体系贷款总额的20%，上述差额由债务投资和信托贷款构成。
标普报告指出，部分银行由于持续的放贷热潮，其融资和流动性状况甚至可能会大幅恶化。若这些激进银行的杠杆水平过高或缺乏成熟的风险管理，当经营环境变差时，激进且无准备的银行，尤其是缺乏竞争优势的小型银行，将受到最严重的打击。这可能大幅削弱公众对小型和表现不佳银行的信心。很大程度上这将取决于银监会是否会严格执行流动性监管要求。若银监会严格执行，我们认为小型银行虽然流动性比率看似适当，但可能会遭遇流动性危机。