伴随着利率市场化、金融改革的浪潮、新金融的蓬勃发展，保险业的发展道路也面临着一系列的挑战。
专家分析，当前中国的保险行业主要面临三大挑战。第一大挑战是“长钱短投”的问题。在资产负债配置中，“长钱短投”会导致保险公司内涵价值折损，资产价值迅速下降。第二大挑战是利率市场化对保险业的冲击。据调研，去年中小型保险公司的保单成本在6%左右，而保险全行业的年化收益率为3.8%，按照这一比例，短期而言，保险公司是亏损的。第三大挑战是利率倒挂的影响。长期来看，随着中国经济增速的下行和有效需求的减弱，利率市场会出现衰退性的宽松现象。未来5-10年甚至10年以后，利率会处于下行通道，这对资产规模已达7万亿的保险业来讲将是一大挑战。
从这三大挑战中不难看出，主要原因是保险业资产和负债不匹配。那么，保险资产应该遵循什么配置原则，才能使保险业做大做强？如何进行有效的监管保证保险业的健康发展？
专家认为，要解决这几大问题，必须要先解决保险资产的配置问题。首先是大力发展债券市场。它不仅有利于化解中国金融市场严重依赖银行间接融资的系统性风险，而且对保险公司、其他资产管理机构的资产配置而言，都是一个重要的金融工具。其次是把多层次的资本市场发展落到实处。当前股市主要面临两个问题，一个是股权分置，还有一个是企业上市仍然是一种稀缺资源。如果这两个问题都能解决，那么多层次的资本市场就能够发展起来，这将为保险公司和其他资产管理机构配置权益类资产提供很好的舞台。