仔细观察阿尔法对冲产品的业绩，不难发现，大部分产品如重阳投资发行的“汇金重阳”，自2013年2月7日成立以来至7月12日，已经实现累计收益7%，同期沪深300的收益为-18%，“汇金重阳”同样取得了25%的超额收益。业绩同样表现不俗的还有朱雀投资，截至7月5日，朱雀阿尔法1号今年以来的收益率已经达到了14.45%左右，该基金成立于去年11月中旬，成立至今收益率为16.4%。
值得注意的是，上述对冲基金（中国基金行业发展研究报告）采取的多为阿尔法对冲策略。对于国内的阿尔法对冲产品而言，在实际操作中，多采用期指空单的持仓市值覆盖掉持有多头股票，而这对也阿尔法策略中现货组合的超额收益提出了更高的要求。
根据专家分析，阿尔法策略成败的两个关键要素：一是现货组合的超额收益空间有多大；二是交易成本的高低。两者相抵的结果，才是阿尔法策略可获得的利润空间。因此，在选择阿尔法对冲产品时，那些更加善于选股的价值投资型阳光私募，将获得更为稳定的收益。事实上，如果持续跟踪阳光私募的动向，则会发现，一向专注于价值投资的大型私募，开始明显倾向于发行对冲基金。同时，嗅觉灵敏的高净值客户也开始将目光聚焦其上。