2009年至2012年，每年三季度债券市场都会面临一场幅度不轻的下跌，债市似乎存在“三季度魔咒”。但业内人士却认为，三季度债券市场的基本环境是有利的，即宏观经济继续筑底、通胀压力仍处低位，在收益率回到合理区间之后，预计债券市场仍有较好机遇。
根据分析师分析，债券市场主要影响因素有三个，一是经济增长，如果经济增长放缓，甚至出现衰退和下降的情况，这对债券市场是有利的；二是物价水平，消费者物价指数出现下降趋势，央行加息的压力下降，甚至可能出现减息的情况，对债券（中国债券市场前景调查分析报告）市场将是正面影响；三是资金，如果资金比较充裕，债券市场的表现就会比较好。
目前看来，对债券市场利好因素很多。如全球经济复苏难度加大、国内经济增速放缓以及下半年适度宽松的货币政策。低于预期的经济增长加上低通胀的基本面有望对债市形成有力支撑。而中速增长、低位通胀是转型期的主要特征，这为债券牛市的延续提供了良好宏观环境未来两三年将是债券投资的适宜时期。