9月份,历来都是电子行业新产品开启的时间点,今年9月份的亮点在于大屏手机、AppleWatch以及ApplePay,产品持续受追捧。尔后的一系列拆机报告显示新增亮点并没有太多,核心的芯片（芯片项目可行性研究报告）环节则是国内厂商全部缺席。因此从电子产业升级的角度看,中国企业面临了巨大的机遇与挑战。
产业升级的最上游在于制造及加工设备,梳理苹果产业链条可以了解,已经有大陆企业逐步参与到自动化设备以及加工工序的研制,最具代表性的即是大族激光。芯片环节国内厂商薄弱,但政策层面的强力推进,有望使得国内产业迎来弯道超车的机遇。9月底英特尔入股紫光集团旗下企业,表明国际巨头参与中国半导体产业发展,愿从中获益。另外,半导体产业基金的挂牌将逐步临近,因此国内半导体企业将持续具有投资潜力,有望构筑电子产业升级的核心驱动力。
另一块产业升级的方向则在于新能源汽车带动下的,汽车电气化与智能化比重不断提升,上游电子元器件机遇显著。同时在整个新能源汽车渗透率较低的情况下,相关元器件机遇将持续显现。在9月份发布的行业深度报告,持续强力看好法拉电子、江海股份及中航光电等产业链相关公司。因此,从产业升级的角度看,汽车电子、半导体、电子制造装备均为布局明年的战略方向,相关个股值得重点关注。同时在LED行业禁用白炽灯的预期之下,类似于佛山照明这样的龙头企业将机遇显著。