木洞镇坐落于长江南岸，是连接南川、涪陵的陆上交通要道和长江边的重要水运码头。早在唐代木洞便有“舟中集市”之称，明清后期木洞成为川东“四大名镇”之一，更设有云贵川湘鄂五省会所和美、英、日等国的商务代办机构，协调商业贸易相关事宜，名噪一时。
由于水陆交通运输（交通运输项目可行性研究报告）便利，大批商船停泊夜宿于此，不少商人在江边搭建临时商铺和客栈。木洞江边一度形成了“五里长街”和“一里码头”的繁盛景象，木洞河街也由此形成。”巴南区木洞镇镇长万耀东介绍，自上世纪50年代后期，随着交通条件的改善，航运逐渐萎缩，木洞江边昔日的繁荣景象也不复存在
重庆是古代巴国所在地，而木洞蕴含着厚重的巴文化底蕴，是重庆重要的城市文脉。为了让木洞老镇在保护和传承中发展，当地政府于2015年启动了木洞河街复建工程。当下木洞镇已被列入重庆历史文化传统风貌区，根据发展规划，木洞正按照严格保护、修缮老镇核心区，整合打造老镇风貌控制区，适度开发协调区的原则，进一步挖掘老镇的历史文化，打造集商业、旅游、休闲为一体的综合性风貌古镇，再现老镇昔日繁华。