寒冬公募打起价格战 逾30%基金

2018-11-21 08:14阅读:15

作者 : 千讯咨询   来源 / 本站整理

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债券基金大打“价格战”

千讯咨询发布的中国基金市场发展研究及投资前景报告显示,受今年市场行情不佳的影响,公募基金行业也正遭遇着寒冬,基金发行和销售压力也越来越大。在这一背景下,降低各类基金费率吸引投资者成了各大基金公司的“抢客”的主要手段。总体来看,除较为特殊的国家队基金和独角兽基金外,管理费较低的基金多为货币基金和债券基金等低风险性基金,其中货币市场基金的管理费率最低,一般不高于0.33%,债券基金一般低于1%,平均在0.6%左右。但管理费紧随在6只独角兽基金后的,则是华夏亚债中国指数这只债券型指数基金,费率为0.13%。此外,该基金的托管费率为0.05%,C份额的销售服务费为0.4%,且持有基金满90天后赎回费率为0,这一费率标准不仅在国内纯债类基金中均处于较低水平,而且低于货币市场基金,但该基金的起购门槛为100元。三季度末规模52.07亿元,中报显示,2018年上半年,该基金支付管理费331.25万元,支付托管费127.4万元,支付销售服务费10.24万元。截至11月19日,华夏亚债中国指数A、C份额成立以来获得的收益分别为32.83%、29.23%,2018年以来的涨幅分别为7.69%、7.24%。

此外由于市场避险情绪升温、债市走牛等因素影响,基金公司也纷纷趁势布局各类型债基,短债基金、政策性金融债指数基金开始密集发行。但在产品同质化的背景下,基金销售的压力也越来越大,价格战日趋激烈。

以政策性金融债指数基金为例,目前市场上较普遍的收费标准是管理费0.25%、托管费0.1%,但今年下半年以来,南方中债1-3年国开行债券指数基金、南方中债3-5年农发行债券指数基金、博时中债1-3年政策性金融债指数基金的管理费率均定为0.15%,托管费率均定为0.05%。也就是说,这些政策性金融债指数基金的管理费和托管费合计仅为0.2%,甚至低于很多货币基金。

权益类ETF费率再创新低

此外,ETF也一直以费率低这一优点著称。从管理费和托管费来看,市场上绝大多数ETF及其联接产品的管理费都是每年0.5%,托管费都是每年0.1%。而其中较为特殊的,则是华夏、博时、银华三家公募旗下的央企结构调整ETF及其联接基金。此外,权益类ETF中,易方达沪深300ETF及其联接基金、博时上证50ETF及其联接基金、汇添富中证上海国企ETF、汇添富中国战略新兴产业ETF等多只基金的管理费率也低于ETF的费率平均水平。

该基金成立于2013年3月,管理费率为0.2%,托管费率为0.1%,三季度末的规模为29.44亿份。据上交所最新数据显示,11月19日易方达沪深300ETF的规模为34.78亿份,增长了18.14%,但受市场整体环境影响,该基金年内跌幅为16.39%。而除了管理费和托管费,在销售服务费方面,今年5月、7月,广发、天弘基金也接连将旗下多只C类指数基金销售服务费减半至每年0.2%。

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