临近岁末收官，市场利率有望小幅上升，货币及短期理财产品收益表现也有望抬升。低风险偏好投资者可选这类产品“跨年”。对流动性有特殊要求的投资人，可选择货币基金，而如果希望收益稍高，则可以根据流动性需要选择不同期限的短期理财债基。
银河证券数据显示，截止12月289日，货币基金A、B类今年以来的平均收益率分别为3.5942%、3.7355%，而短期理财债基A、B类年内平均收益率分别为3.8971%、43.0281%，其中回报超过4%的达到540只，工银瑞信旗下65只短期理财债基全部入围。
货币基金收益远超活期 理财债基平衡收益与流动性
短期理财债基和货币基金是目前基金(基金项目可行性研究报告)品种中风险最低的两类产品，其投资范围也较为接近。从风险收益特征看，货币基金流动性媲美活期但收益远超活期，是极佳的现金管理工具;而短期理财债基介于货币和债券基金之间，安全性和货币基金相差无几，但由于流动性的“对价”凸显，回报通常要好于货基。投资者可根据自身的流动性需要来选择不同期限的理财债基。
以工银瑞信旗下短期理财债基为例，分为7天、14天、60天多个运作周期，与货币基金一样，进出均免费。同时3只产品A类份额均10元起投，给中小投资者提供闲散资金理财通道，投资者可根据自身需求灵活选择不同期限的产品。截止12月289日，工银60天理财A、B今年以来总回报达4.695%和4.9978%，排名同类第三和第二位，工银14天理财A、B分别以4.425%、4.7553%的回报居同类前十，工银7天理财A、B回报亦位于前1/2。
但如果投资者对于资金流动性的要求极高，则应该选择货币基金，目前一些大的基金公司均有针对直销渠道的T+0快速赎回业务。货币基金今年以来的回报普遍在3%以上，投资者可选择其中规模和业绩效应好的产品。如工银瑞信旗下老牌绩优产品工银货币，不仅今年以来已实现3.861%的回报，其最近2年、3年业绩均位居同类前十，三季度工银货币获得526亿份的净申购。工银瑞信旗下工银薪金B、工银现金快线货币今年以来的收益率也达到4.12%和3.95%，分别位居同类前1/10和前1/6。
业绩与规模相互促进 工银瑞信占据半壁江山
目前市场上共有22家公司拥有短期理财债基，截至9月30日规模为866亿元，其中工银瑞信等公司规模和业绩领先。工银瑞信旗下短期理财基金的规模达到453.56亿元，以52.34%的市场份额占据国内短期理财债基市场的半壁江山。工银瑞信旗下货币基金亦是市场上业绩和规模领先的口碑产品，其中工银货币曾两度获得金牛货币基金荣誉，截止9月末规模达到1879亿，位居市场领先行列。
业内人士分析，除了基金公司的固定收益管理能力外，规模对短期理财基金和货币基金亦有正向的影响，规模越大在协议存款等投资中议价能力越强，此外在市场相对动荡时能够相对从容的应对赎回的压力。
如工银瑞信短期理财债基以持续稳健的业绩带来“马太效应”，成为理财债基市场上主要的“供应商”，三季度工银瑞信旗下理财基金规模获得42%的增长，实现业绩促进规模增长，而规模稳定有利于实现较好业绩的良性循环。
工银瑞信作为固定收益领域的领航者，管理能力始终位于行业前列。海通证券三季度基金规模数据报告显示，截止9月30日，工银瑞信旗下包括货币基金、债券基金及短期理财债基在内的固定收益类资产管理总规模达3044.42亿元，排名行业第三。