5月18日晚间，嘉凯城非公开发行方案出炉。公司拟以不低于6.22元/股价格，非公开发行股票不超过6.27亿股，募集资金总额不超过39亿元，主要投向公司战略转型核心产品——城市客厅和杭州住宅项目及偿还金融机构借款。
“本次非公开发行股票是公司在国内房地产行业(房地产行业发展研究报告)发展面临‘新常态’以及新型城镇化稳步推进之下，响应国家改变经济结构以及区域产业布局的重大战略举措。”嘉凯城董事、副总裁李怀彬认为，此举将推动公司加快战略转型，同时优化资本结构，提升盈利能力和市场竞争力。
公告显示，此次嘉凯城推出的定增计划中有23.4亿元投向位于浙江和江苏的17个城市客厅项目，其中既有多个全国经济强镇如千岛湖、塘栖等，也包括海盐县这样具备消费升级潜力的小微城市，以及浙江余杭的星桥等城市副中心街区，全方位涵盖新型城镇化建设的各个层次。
“2014年公司进一步对战略进行深化，确定了‘城镇生活服务平台商’的发展战略，在小微城市、发达小城镇着力发展城镇生活服务平台明星产品——嘉凯城?城市客厅。”李怀彬称，城市客厅除了具备如零售、餐饮和体验式消费等传统商业模式元素之外，还引入综合市政服务、O2O 零售业态和公共特色空间等业务亮点，从而以商业地产开发为先导，将传统商业、现代化公共服务和线上平台相结合，并通过金融平台实现盈利模式闭环。
“一旦项目成型不仅可以解决城镇经济发展问题，同时也将使嘉凯城顺利转型为平台综合服务商，项目最终立足点将是成为进入中小城镇居民生活的重要入口。”海通证券房地产行业首席分析师涂力磊认为。
据了解，2014年嘉凯城共在浙江取得了14个城市客厅项目，2015年在浙江和江苏又拿下4个项目，此次定增计划中的23.4亿元即投向其中的17个项目，上述项目预计产生收入及税后利润分别为57.5亿元和7.15亿元。数据显示，嘉凯城2014年的营业收入和净利润分别为84.5亿元和3809万元，上述项目一旦实施将对公司业绩产生积极影响。
除了上述募投计划外，公司还计划将其余的15.6亿元分别投向杭州长河住宅项目及归还金融机构借款。据了解，杭州长河项目以商品住宅为主，同时配建部分保障房，有望实现净利润8054万元。如果按房地产行业10%左右的融资成本来估算，用于归还金融机构的借款一年可以减少公司1.16亿元的财务费用支出。
一位长期跟踪嘉凯城的地产行业研究员指出，此次非公开发行及募投项目的实施，有利于嘉凯城加速深化战略实施，降低公司财务费用和提升盈利水平并抵御市场风险。