千讯咨询发布的《中国炼油市场发展研究及投资前景报告》显示，改革开放以来，我国炼油行业取得长足进步，炼油能力跃居世界第二位，但产能过剩矛盾日益突出，且呈加剧之势，倒逼炼油企业从原来的燃料型向炼化一体化转型，从以生产成品油为主到拉长产业链，朝着“油化并举、油头化尾”方向发展。不过，业内人士提醒，炼化一体化趋势势必将炼油产能过剩压力传导至化工领域，应当警惕化工板块产能过剩苗头。
原油加工过剩能力每年将超亿吨
山东整合压减地炼产能固然有其自身原因，也与全国炼油行业产能整体过剩密不可分。山东原油一次加工能力达2.1亿吨/年，约占全国总产能的1/4，炼油产能规模仅次于美国休斯敦地区和日本东京湾沿岸。其中，山东地方炼油产能1.3亿吨/年，占全国地炼总产能的70%。2017年至2018年，山东地炼平均开工率仅保持在60%以上的水平，今年以来，在成品油库存高位及亏损拉宽双重压力下，开工率下滑趋势显现，产能远未得到有效释放。
放大到全国看，与山东主动压减地方炼油产能相反，全国炼油能力在未来有增无减。我国炼油能力结构性过剩趋重。2018年，全国新增炼能扩张势头强劲，落后产能淘汰速度和幅度不及预期，原油一次加工能力净增2225万吨，总炼能增至8.31亿吨/年。而当年原油加工量仅为6.06亿吨，即产能利用率为72.9%。综合规模、产品质量、能耗、一体化水平判断，去年国内炼油能力至少过剩0.9亿吨/年。发达经济体其产能过剩量有一个合理区间，若用装置开工率或产能利用率为标志则在80%至85%为佳，去年底我国炼油装置的平均产能利用率约73%，与世界平均水平还有10个点的差距，与美国这两年的开工率相差更大，约18个点。
在原油进口放开、审批权限下放等一系列改革红利刺激下，国内炼油规模仍将快速增长，过剩压力难以缓解。今年5月，大连恒力石化和浙江石化一期工程两个2000万吨/年级别的“巨无霸”项目接连投产，独立炼厂成为新增炼油产能的主力，产能过剩形势更趋严峻。据中国石油经济技术研究院预测，2019年，随着地方民营大型炼化项目相继投产和一些落后产能继续退出，全国原油一次加工能力将净增3200万吨，过剩能力将达到1.2亿吨/年。
尽管从炼油能力看我国已居世界第二位，但炼厂平均规模小、一体化水平低的问题十分突出。2018年中国炼厂平均规模为87千桶/日，仅为世界平均水平的一半，结构调整将成为我国炼油工业主要发展方向之一。
据了解，作为原油加工主要产品的成品油，近年来也面临较重的过剩压力。预计2019年国内成品油产量3.71亿吨，而表观消费量只有3.23亿吨。与成品油过剩相反，我国诸多基础化工原料却存在较大缺口。炼化一体、少油多化，成为当下炼油行业转型共识。
“炼化一体化”为化解产能过剩找到出路
炎炎夏日蝉鸣噪。在环渤海湾的鲁北地区，一批炼化一体化项目正加紧施工或前期论证。一家地炼企业负责人介绍，他们轻烃综合利用项目将于明年建成投产，进一步拉伸产业链条，真正将原油“吃干榨净”。目前这家企业的产品结构中，化工产品占比大幅超过汽柴油。
在烟台龙口，规划总产能4000万吨/年的裕龙岛炼化一体化项目前期工作正全力推进中。这个高端炼化项目承载着山东地炼整合提升的重要愿景。我国石化行业正面临炼油产能过剩和化工产品、特别是高端石化产品供给不足的结构性矛盾，当前成品油需求增速放缓，但芳烃和烯烃等基础有机化工原料仍短缺，炼油企业亟须从“燃料型”向“炼化一体化”转型升级。
警惕炼油压力传导致化工板块过剩
随着炼化一体化成为行业转型一致选择，有增无减的炼油产能势必将过剩压力传导至化工板块。竞争主体多元化发展下，全产业链跃进式扩能。2018年，烯烃、聚烯烃等产品新增产能创新高，2019年全产业链将迎来更大规模的扩能，绝大多数产能在2019年新增规模均超过2018年。
未来十年，中国化工产能扩张将达到前所未有的规模，全产业链将面临过剩压力。其中基础化学品（三烯三苯和甲醇）产能将以年均超过1700万吨/年的规模迅猛增长，但下游需求增长远不及供应，导致国内大宗石化产品平均自给率迅速突破90%，近70%的化工产品将面临过剩压力。
“十三五”以来规划建设多套大型炼化一体化装置，今年有2套2000万吨/年装置投产，已经开工和拟开工的规模1600万吨/年或2000万吨/年的炼化装置还不少于5套。烯烃、芳烃的产能也随之快速增长，PX今年将新增产能896万吨/年，总产能将达到2275万吨/年；目前在建的项目11个，拟建的项目还有6个，合计产能3140万吨/年，预计2025年PX总产能将达到4400万吨/年，产销将处于饱和状态。
石化企业的现实选择是推进结构调整、加快转型升级，新建石化装置在炼化一体化的基础上，一定要突出市场需求导向，产业链设计要少油多化，成品油产出要尽量低的柴汽比，化工产品也要立足当地需求、瞄准国内市场、面向国际供需，做好产品结构的高端化与差异化，做强企业的核心竞争力。
随着全球炼油能力的提高和市场竞争的加剧，炼厂装置的复杂程度越来越高，催化裂化、加氢裂化、重整、焦化以及加氢处理等二次加工能力不断提高，原油加工的适应性和灵活性需不断增强。
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